地方政府性债务风险应急处置预案（葫芦岛市政府性债务管理暂行办法）

： 2024-04-09 14:40:08 ：20

本文目录

葫芦岛市政府性债务管理暂行办法
“中国版“地方政府财政重整计划到底怎么整
预防化解债务风险措施及心得
鹤岗政府解体是真的吗
「探究地方债」地方债的资金来源是什么如何保证其可持续发展
《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》什么时间发的
政府债券的风险主要是什么风险

葫芦岛市政府性债务管理暂行办法

第一章　总则第一条　为规范我市政府性债务管理行为，防范政府债务风险，根据《中华人民共和国预算法》和《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、《辽宁省人民政府关于加强政府性债务管理的实施意见》（辽政发〔2015〕9号）等法律法规和规定，结合我市实际，制定本办法。第二条　本办法所称政府性债务，包括政府债务和或有债务。　　政府债务是指各级人民政府为公共交通、公共卫生、文化体育、水利设施、保障性安居工程等公益性事业发展举借，需地方政府承担偿还责任的债务。具体包括：经国务院批准纳入政府债务管理的存量债务；通过省政府代为发行地方政府债券形成的债务；符合国家规定的在建项目后续融资形成，需地方政府承担偿还责任的债务。　　或有债务指存量债务中政府负有担保责任和可能承担一定救助责任的债务。第三条　本办法适用于葫芦岛市政府性债务的举借、使用、偿还或者提供担保以及对政府性债务的监督管理。国家、省对政府性债务管理另有规定的，从其规定。第四条　政府性债务管理应遵循以下基本原则：　　（一）量力而行、风险可控。政府债务规模应当与经济社会发展需要和财政承受能力相适应，对政府债务规模实行限额管理。坚决防止发生区域性和系统性风险，防范化解财政金融风险。　　（二）分级负责、归口管理。政府性债务实行分级管理，全市各级人民政府是政府性债务的管理责任主体。财政部门是政府性债务的归口管理部门，其他相关部门根据职责分工开展工作。　　（三）规范程序、强化约束。建立规范的政府举债融资机制，严格履行债务举借程序。实施政府债务预算管理，严格限定债务资金用途。健全债务风险预警、应急处置、考核问责机制。　　（四）明确责任、依法偿债。坚持“谁举借、谁偿还”，落实偿债责任，明确偿债资金来源，按时还本付息，不得单方面改变债权债务关系，不得转嫁债务或逃废债务。市本级不承担县级人民政府（含县级市、区，下同）债务的偿还责任。第五条　建立全市政府性债务管理协调机制。　　（一）全市各级人民政府负责统筹协调本行政区域政府性债务管理工作，推进政府性债务管理机制建设，审定债务举借方案，研究制定应急处置预案，组织实施债务管理考核。　　（二）财政部门负责制定完善政府性债务管理制度，组织开展政府债务规模控制、预算管理、统计分析、风险预警等相关工作。　　（三）发展改革部门负责政府投资计划管理和项目审批，从严审批债务风险较高地区的新开工项目。　　（四）金融监管部门负责对金融机构向政府及其部门（单位）的融资行为实施监管，防止金融机构违法违规提供融资。发现违法违规融资行为，应当及时报告本级人民政府和上一级金融监管部门。　　（五）审计部门负责实施政府性债务的审计监督，促进完善债务管理制度，防范风险，规范管理，提高资金使用效益。　　（六）各部门（单位）负责本部门（单位）债务管理工作。第二章　政府性债务的举借和担保第六条　政府债务只能通过政府及其部门举借，不得通过企事业单位举借。剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务。第七条　政府债务举借应经财政部门审核后，报同级人民政府审批，提请同级人大常委会批准。　　政府工程拖欠款等需财政部门纳入政府债务管理的，由债务部门（单位）提请本级人民政府常务会议审议通过后，纳入政府债务管理。第八条　举借政府债务应当事先落实偿债资金来源和偿债责任，制定债务偿还计划及抵御风险措施。第九条　举借政府债务应当报请省政府代为发行地方政府债券。没有收益的公益性事业发展举借一般债务，通过发行一般债券融资，主要以一般公共预算收入偿还；有一定收益的公益性事业发展举借专项债务，通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。第十条　政府债务规模实行限额管理，债务限额主要根据政府债务风险和财力状况确定。　　（一）债务高风险地区应当严格控制新开工项目，原则上不得新增债务余额，并采取措施逐步降低风险。债务规模下降到限额之前，按照“增减挂钩”原则，经规定程序审核后，准予在当年偿还债务额度内适度举借债务。　　（二）债务风险相对较低地区，应当合理控制政府债务规模和增长速度。一般债务规模增长应与经济发展水平和财政收入增长相协调；专项债务规模增长应与对应的政府性基金和专项收入增长相协调。

“中国版“地方政府财政重整计划到底怎么整

“中国版”地方政府财政重整计划到底怎么整国务院办公厅14日对外发布《地方政府性债务风险应急处置预案》，明确我国将把地方政府性债务风险事件划分为四个等级，实行分级响应和应急处置，必要时依法实施地方政府财政重整计划。那么什么是财政重整？财政重整到底怎么整？财政部有关负责人介绍，财政重整指的是债务高风险地区在保障必要的基本民生支出和政府有效运转支出基础上，依法履行相关程序，通过实施一系列增收、节支、资产处置等短期和中长期措施安排，使债务规模和偿债能力相一致，恢复财政收支平衡状态。对债务高风险地区实施财政重整，是地方政府债务应急处置的重要内容，世界各国通常会采用类似做法。以美国为例，2011年，俄亥俄州曼斯菲尔德市地方政府进入财政应急状态并开始实施财政复苏计划。主要手段包括将个人所得税提高0.25%、减少公务员节假日工资及带薪病假、减少公车使用、处置森林资产等。1994年，加利福尼亚州奥兰治县也采取过一系列的财政重整措施，包括裁减2000余名公务人员、压缩固定资产投资和削减公共服务项目等。8个月后，奥兰治县政府债务应急处置取得成功，逐步恢复正常运行。此次国办预案明确规定了“中国版”地方政府财政重整计划的内容。启动财政重整计划后，为偿还债务本息，地方政府首先要加大清缴欠税欠费力度等，拓宽财源渠道。这并不是说要新增税、乱收费，而是要确保应收尽收。除法律、行政法规和国务院规定的财税优惠政策之外，地方政府可以暂停其他财税优惠政策，危机解除后再恢复。“开源”的同时，地方政府还要下大工夫“节流”。预案规定，财政重整期内，除必要的基本民生政策支出和政府有效运转支出外，视债务风险等级，本级政府其他财政支出应保持“零增长”或者大力压减。具体涉及以下几个方面：一是“三不一退”，即不得新批政府投资计划，不得新上政府投资项目，不得设立各类需要政府出资的投资基金，已经设立的应当制定分年退出计划并严格落实；二是“削减经费”，包括实行公务出国（境）、培训、公务接待等项目“零支出”，大幅砍掉政府咨询、差旅、劳务等各项支出；三是“缩编裁员”，即机关事业单位暂停新增人员，必要时采取核减机构编制、人员等措施；四是“清理补贴”，即暂停地方自行出台的机关事业单位各项补贴政策，清理各类对企事业单位的补助补贴。另外，地方政府还得暂停土地出让收入各项政策性计提，土地出让收入扣除成本性支出后应全部用于还债。根据预案，财政重整“工具栏”还包括处置政府资产。地方政府指定机构统一接管政府及其部门拥有的各类经营性资产、行政事业单位资产、国有股权等，结合市场情况予以变现，多渠道筹集资金偿还债务。如果以上措施加起来仍然“填不了坑”，地方政府可以申请省级政府临时救助，手段包括代偿部分政府债务、减免部分专项转移支付配套资金等。但是，财政重整计划结束后，省级政府可以决定是否收回相关资金。此外，一旦启动财政重整计划，相关市县政府涉及财政总预算、部门预算、重点支出和重大投资项目、政府债务等事项，在依法报本级人民代表大会或者其常委会审查批准的同时，还必须报上级政府备案。上级政府对下级政府报送备案的预算调整方案要加强审核评估，认为有不当之处需要撤销批准预算的决议的，应当依法按程序提请本级人民代表大会常委会审议决定。相关市县政府还应当实施中期财政规划管理，严格做好与化解政府性债务风险政策措施的衔接。

预防化解债务风险措施及心得

　　完善化解存量的机制按照“控制新增、化解存量、加强管理、防范风险”的原则，制定了存量债务化解方案，明确债务化解总体目标、年度计划、具体措施和责任分工。下面是我为大家整理的预防化解债务风险措施及心得资料，欢迎参阅。

　　篇一

　　【一】开好规范融资的前门严格落实新预算法“地方政府举债只能通过发行地方政府债券方式筹措”相关规定，加强与上级财政对接，密切与发改委等主管部门的沟通协调，按照“资金跟着项目走”的原则，加大项目储备入库力度，积极争取债券额度，推动形成储备一批、发行一批、建设一批、接续一批的良性机制，为重点项目建设提供资金保障，为防范化解地方政府债务风险创造良好条件。20xx年以来，全市共新增债券xx6.8亿元，其中一般债券48.4亿元，专项债券148.4亿元。新增债券资金分别投入到城市基础设施、乡村振兴、棚户区改造、产业园区基础设施建设、文化旅游、医疗卫生及学前(职业)教育、和航运中心等项目建设上。

　　【二】严堵违规举债的后门切实落实属地责任，坚决遏制违法违规举债，严禁借融资平台公司、政府投资基金、PPP模式、政府购买服务等名义变相举债，对违法违规举债融资行为，发现一起、问责一起、通报一起，终身问责、倒查责任。厘清政府和市场边界，能交给市场的交给市场，该政府承担的纳入预算管理。按照“公益项目看财力、经营项目看效益”的原则严格审查政府投资项目，根据财力状况，对投资规模大、不急迫建设而可能导致举债多的项目暂停审批;对配套资金不落实的项目暂缓实施。

　　【三】完善化解存量的机制按照“控制新增、化解存量、加强管理、防范风险”的原则，制定了存量债务化解方案，明确债务化解总体目标、年度计划、具体措施和责任分工，计划采取纳入预算管理化解一批、国有资产处置化解一批、企事业单位和融资平台转型化解一批、市场化融资化解一批等措施，分年度多渠道逐步化解政府债务存量。督促各县区严格落实好制定的实施方案，按照化债计划化解掉本地区的存量隐性债务。同时，鼓励以市场化、法治化手段稳妥推进存量债务化解，通过合适期限的金融工具应对到期存量隐性债务风险，避免项目资金链断裂。

　　【四】强化政府债务的监管结合财政部风险预警指标和xx市实际，制定《xx市政府债务风险预警监测实施暂行办法》，根据债务余额、债务结构、财力水平等相关因素，对全市、市本级、县(市、区)级政府债务风险进行测算，定期通报预警。依托全口径债券坚持平台，动态监测债务情况，强化全过程、全方位、全领域监管。新增债务纳入预算，接受同级人大审查和监督，确保不突破地方政府债务限额。建立健全风险预警、应急处置和约谈通报机制，对工作落实不到位的相关县(市、区)主要负责人、财政局负责人进行约谈，督促落实风险化解规划，降低债务风险。

　　篇二

　　0xx年，我省围绕“停缓调撤”控增量、“降化转改”化存量、“控量提质”促转型、“开源节流”保稳定的总体思路，全力打好防范化解重大风险攻坚战。

　　一是强化源头管控。出台严控债务增长、防范债务风险、化解隐性债务、负面清单管理、平台公司转型、建立应急预案等系列文件，初步形成“1+N”政府债务管理制度体系。组织开展全省范围内的预算法集中学习，编发政策简读手册和工作通报，着力提高各地防风险意识。科学设置指标，根据各地债务情况，开展债务风险预警。完善考核方式，将防范化解重大风险列为市州工作绩效评估重点指标，在全面小康监测考核中对债务高风险地区 “一票否决”。

　　二是严格控制增量。实施“停、缓、调、撤”四个一批，大力压减超过财政承受能力的政府举债建设项目。对纯政府付费等5类情形的PPP项目，以及货物和建设工程等7类情形的政府购买服务项目实行负面清单管理。清理PPP项目库，整改政府购买服务违规融资项目。探索建立发改、财政、主管部门参与的联合审批机制，从严审核项目立项。

　　三是妥善化解存量。2015-20xx年共发行置换债券6xx8.38亿元，全面完成存量债务置换工作，全省每年可节约利息200多亿元。组织省本级和市县政府编制了化债实施方案，明确了化债时间表、路线图、任务书。加强与金融机构协调，对接“险资入湘”，防范“处置风险的风险”。开展高成本非标融资、违规个人借款等专项清理，排查风险隐患。

　　四是推动平台转型。开展平台公司专题调研，并将调研成果转化为政策文件。清理压减平台公司数量，对整合进度实行“一月一调度、一月一通报”。指导市县逐家制定平台公司转型方案，剥离政府融资职能，分类推进市场化转型。

　　五是依法开好“前门”。踩准发行时点，科学设计债券期限结构，全年发行新增政府债券834.2亿元，较好地控制了利率成本，保障重点基础设施项目合理融资需求。建立健全专项债券风险控制机制，强化还本付息计划管理。

　　六是强化督导问责。省政府建立防范化解债务风险省领导联点督导工作机制，组建由省长和副省长任组长的8个联点督导组，先后开展多轮债务督导。省债务办组织小分队分赴市县开展实地督导，实现风险较高地区全覆盖。对违法违规举债行为依法依规进行问责，压实债务管控责任。

　　篇三

　　近年来，xx县认真学习贯彻落实习近平总书记重要指示精神，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，积极推动防范化解政府性债务风险工作，探索出从早从严从实加强管理，坚决防范化解债务风险等经验做法。其主要做法包括三个方面：

　　01立足于“早”，及早研究谋划债务管理工作

　　一是组织保障“早”。xx县历届党委政府始终高度重视债务管理工作，20xx年成立政府性债务管理工作领导小组，由县政府主要负责人任组长。20xx年进一步充实强化领导力量，为债务管理提供了坚实的组织保障。

　　二是制度建设“早”。20xx年出台相关文件，要求切实加强违规集资的清理。十八大以来，又先后印发《关于加强政府性债务管理的实施意见》《xx县政府性债务风险应急处置预案》《xx县政府性债务风险预警管理办法》等一系列制度文件，确保债务管理工作有章可循。

　　三是预算安排“早”。从20xx年开始，要求有债务的单位压缩办公经费，并在年初预算中安排一定资金用于偿还债务。同时规定，重大项目建设必须经财政、发改和审计等部门审核，无预算不得安排重大项目。20xx年全面开展政府投资项目融资规范排查，由财政性资金支付的项目已全部通过财政承受能力论证，并纳入年初预算。

　　02贯穿于“严”，从严强化债务管理工作要求

　　一是依法约束“严”。严格执行预算相关法律法规，将债务管理融入预算全过程，年初预算足额安排到期本息，分类纳入全口径预算。实行债务限额管理，严格举借新债，除政府债券外，一律不允许采取其他任何方式举债。

　　二是资金使用“严”。债券资金使用严格按照预算安排，新增债券全部用于公益性项目建设，置换债券严格用于清理甄别认定的政府性债务，偿债风险逐步降低。同时，做好项目台账、方案制定、纳入预算、签订协议、资金拨付、债务化解等6个关键环节，规范置换债券资金管理。

　　三是监管考核“严”。建立以人大、财政、审计等单位为主的监管体系，在年初预算和预算调整方案中完整反映政府债务情况，定期向人大报告、向社会公开。将债务管理情况纳入年度绩效考核，实行一票否决制，同时纳入单位党政领导干部离任审计，终身问责，倒查责任。

　　03着眼于“实”，抓牢抓实债务管理工作环节

　　一是决策安排“实”。在保障发展的同时，合理控制债务规模，重大项目建设一律实行“三个必须”，必须通过部门联席会议审核、必须进行财政承受能力论证、必须报县委常委会和县政府常务会批准，确保重大项目建设在财力承受范围内。

　　二是贯彻执行“实”。债务管理实行专题会议制度，县委县政府定期不定期听取债务管理有关事项专题汇报，认真研究部署相关工作。20xx年xx月，按照新形势要求，专题召开全县政府性债务管理工作会议，制定出台《关于进一步规范政府举债融资行为防范化解地方债务风险的实施意见》，切实提升债务管理水平。

　　三是助力发展“实”。统筹各级财政资金，精细管理，科学运作，实现财政资金效益最大化。在产业发展上，立足硅产业、水晶产业、食品加工等特色产业，出台“三大三型”培育计划，设立工业发展专项资金，着力构建具有较强竞争力的现代产业体系。在企业扶持上，出台促进企业转型升级“30条”，设立中小企业应急转贷资金、科技贷款风险补偿资金，加大对太平洋、正崴新能源等龙头企业的扶持，全面培植财源税源，着力拓宽收入渠道。在民生保障上，每年将70%以上新增财力用于民生，建成了新人民医院、新中医院、区域集中供水工程等一批民生项目，让改革发展各项成果普惠于民。

　　经过一段时间的努力，xx县防范化解政府性债务风险取得明显成效。首先，债务风险进一步降低。已整改疑似不规范融资担保行为、疑似不规范政府购买服务融资行为，完成违规集资清理整改工作，偿债风险逐步降低。其次，存量债务规模进一步压减。20xx年，超额完成化解隐性债务计划，债务规模得到有效控制。再次，融资平台进一步发展壮大。推动融资平台公司转型发展，鼓励平台公司立足自身优势和特色，投身实体经济建设，实现经营业务多元化。截至目前，平台公司转型发展取得初步成果，为化解债务积攒了更加充足的后劲。

　　分析总结xx县防范化解政府性债务风险的探索实践，主要有以下几个方面的经验启示。

　　防范化解政府性债务风险，必须牢固树立正确的政绩观。政府性债务问题，说到底是发展理念和政绩观的问题，反映出一个地方的党委政府和领导干部，是不是存在路径依赖和思维定势，是不是习惯于走靠高负债拉动增长的老路。化解政府性债务风险，不仅是重要经济任务，更是重大政治责任，既要保障不发生系统性金融风险，又要实现经济高质量发展。

　　在此过程中，必须坚决落实中央关于推动高质量发展和防范化解政府性债务风险的部署要求，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、践行“两个维护”，牢固树立正确的政绩观，坚持从实际出发，尽力而为、量力而行，妥善处理高增长与高质量、债务与发展、出政绩与惠民生的关系。

　　防范化解政府性债务风险，必须始终坚持科学统筹的工作方法。化解地方政府债务是一项牵涉面广、影响面大的系统工程，必须善于运用系统化思维，采取科学有效的工作举措。

　　一方面，坚持底线思维，强化风险意识，把推动高质量发展作为根本要求，遵循经济发展规律，依法科学民主决策，着力处理好发展与举债的关系，坚决杜绝靠过度举债保增长的做法，绝不能寅吃卯粮、透支未来，确保经济平稳健康发展。

　　另一方面，坚持解放思想，立足独特的资源禀赋，坚持生态优先、绿色发展，深化改革、致力创新，着力破解制约高质发展、长远发展的深层次、结构性问题，积极探索具有地方特色的发展道路。

　　防范化解政府性债务风险，必须认真践行以人民为中心的发展思想。新时代，推动高质量发展的出发点和落脚点，都在于保障和改善民生，增进民生福祉。工作中，在全力以赴防范化解政府性债务的同时，应立足现有财力水平，秉承“千方百计促发展、尽力而为惠民生、量力而行抓建设”的原则，尽量将财力向教育、医疗、交通、环保、社会保障等民生领域倾斜，全力以赴落实民生实事项目，确保兑现民生承诺。

　　只有坚持这个原则，将每一分钱都花在刀刃上，解决好事关群众切身利益的突出问题，才能从根本上防范化解政府性债务风险，赢得群众衷心支持，保障社会大局和谐稳定。

鹤岗政府解体是真的吗

假的。在鹤岗政府面对破产的时候是假的，临危不乱，立马制定了《地方政府性债务风险应急处置预案》，表示财政重整的政策，让鹤岗的危机还没有到一个月就解决了，避免了解体的危险。

「探究地方债」地方债的资金来源是什么如何保证其可持续发展

写在前面

2015年起，地方债全面进入“自发自还”阶段，

专题二：地方债的运行机制

专题三： 地方债的资金来源及可持续性研究

内容摘要

我国地方政府债券从偿债资金来源可细分为一般债券、普通专项债券和项目收益专项债券。一般债券列入地方财政一般公共预算与政府赤字管理，其偿还资金为地方一般公共预算收入；地方政府专项债纳入政府性基金预算，可通过对应的政府性基金收入、募投项目对应专项收入偿还。

目前地方债的周转和偿付仍在地方财政的可承受范围内，而且在“开前门”、“堵偏门”的政策导向下，地方政府债券的增量扩容对于优化地方政府的债务结构、化解隐性债务风险存在正面意义。财政部在核定总债务限额以及地区分配时，充分考虑各地区经济、财政及债务状况，避免出现新增债务限额激增，本息偿付超出地方政府实际支出能力的情况，保证专项债券发行的可持续性。从长期看，地方债可持续性的核心是构建完善的债券管理机制，遵循“举债和偿债能力相匹配”的经济铁律和法则，对于债券资金使用、偿债责任、偿债资金来源及偿还方式等进一步明确规定，提高信息透明度，实现制度设计的科学性和债务管理的可持续性。

一、地方政府债券的偿债资金来源

目前我国地方政府债券按照偿债资金来源可细分为一般债券、普通专项债券和项目收益专项债券

一般债券。 一般债券列入地方财政一般公共预算与政府赤字管理，其偿还资金为地方一般公共预算收入，其本金还可通过发行再融资一般债券等偿还，利息则不可。从偿还保障程度来看，由于新增一般债券受到政府赤字率限制，严格控制新增规模和总额增量，目前全国各省、自治区及计划单列市地方一般公共预算收入稳定性强，故地方政府一般债券偿还资金来源稳定，偿还保障较高。

专项债券。 专项债券纳入政府性基金预算管理，可通过对应的政府性基金收入、募投项目对应专项收入偿还，其本金还可通过发行再融资专项债券等偿还，利息则不可。从偿还保障程度来看，由于专项债券纳入政府性基金预算管理，不受政府赤字率限制，在当下房地产调控的背景下，各地区政府性基金收入存在一定波动。因此从理论上讲，和一般债券相比，专项债券偿还保障程度相对较弱。

专项债券又可以分为普通专项债券和项目收益专项债券。 普通专项债券方面，从偿还保障来看，普通专项债券偿还资金无需对应到具体募投项目，偿还资金主要为政府性基金收入中的国有土地出让收入，受募投项目后续运营风险影响程度低，偿还保障程度相较项目收益专项债高。

从项目收益专项债券的偿还保障情况来看，虽也纳入政府性基金预算管理，但其偿债资金需对应到具体募投项目。考虑到偿债资金来源受项目运营风险影响较大，或存在项目运营期内受到不确定性因素影响，导致项目对应的政府性基金及专项收入不足以偿还项目收益专项债的本息的情况。此外，财政部规定若执行中某专项债所对应的政府性基金收入不足以偿还本金和利息，可以从相应的公益性项目单位调入专项收入弥补。和普通专项债相比，虽然项目收益专项债券在发生项目收益无法自求平衡时可用政府性基金收入统筹安排资金偿付，但从侧面反应出其偿债资金来源不确定性因素相对较高，偿债资金可持续性面临潜在风险。

二、地方政府债券的可持续性

近年来，地方政府“开前门”力度不断扩大，新增债券额度显著扩容，尤其是新增专项债额度快速增长，棚改、土储、收费公路、社会事业、城乡建设、高等学校等项目收益专项债券不断创新发行，专项债发行规模及占比不断扩大。截至2020年末，全国存续地方政府债券规模为25.49万亿元，其中一般债券余额12.45万亿，占比48.84%；专项债券余额达12.92万亿元，实现占比50.68%。地方政府债券本金可通过发行再融资债券等偿还，但对于债券利息的偿付为刚性支出。根据中国地方政府债券信息公开平台披露，地方债付息额从2015年的0.05万亿增长至2020年的0.76万亿元（不含贵州省），增长逾14倍，地方政府付息压力已攀升至较高水平。同时由于2021年及未来一段时间内新增地方债限额仍将维持较大规模，同时考虑存量地方政府债券在较长时期内将以周转为主，利息支付规模预期仍将持续且较快增长。

从地方债本金偿付压力来看，根据中债资信测算，2020年到期地方政府债券约20,746.90亿元，全年累计发行再融资债券18,913.77亿元，剔除截至2020年末江苏、广西、宁夏、天津、山东、甘肃、河北、山西、贵州9个省市发行的用于偿还非地方政府债券形式的存量债务后（总规模共949.39亿元），用于偿还到期政府债券的再融资债券规模也达17,964.38亿元，地方政府债券的实际借新还旧比例约86.59%，即近九成到期的地方政府债券需要通过发行再融资债券进行周转。虽然债券到期后地方政府可以通过发行再融资债券的方式以“时间”换“空间”拉长还款期限，但此方法不会减少整体债务余额，无法从根本上缓解偿付压力。此外，根据部分地方政府公布的预算调整方案，2019年起财政部不仅核定了地方政府新增债务限额，还核定了各地的再融资债券限额，这意味着新增再融资债券发行规模将受到限制。在项目收益不能覆盖融资成本，同时地方政府由于再融资债券额度限制无法借新还旧的情况下，将面临以财政收入偿还的压力。

总规模共949.39亿元，其中2020年第八批甘肃省政府债券发行总额46.67亿元，根据其披露的募集资金用途，其中22.67亿元用于偿还到期地方政府债券本金，剩余的24亿元用于偿还政府存量债务，因此只包含其中24亿元的部分。

表1：2015~2021年全国新增地方债限额（单位：万亿元）

表2：2015~2020年全国地方政府债券付息额及余额（单位：万亿元）

注：2020年付息额不包含贵州省

一般债券的可持续性方面， 一般债券纳入地方财政一般公共预算与政府赤字管理，其偿还资金来源于地方一般公共预算收入。2020年受疫情影响，地方本级一般公共预算收入小幅回落至10.04万亿元，同年一般债付息额0.41万亿元（不含贵州省），占2020年地方一般公共预算收入的4.10%，占比有所上升，但考虑到目前地方债新增额度以专项债券额度为主，新增一般债限额开始收缩，此外，以税收收入为主的一般公共预算收入较稳定，叠加部分到期一般债券本金通过发行再融资债券进行接续，整体看一般债券的利息与本金偿付压力中期内仍相对较好。

专项债券的可持续性方面， 目前我国地方政府债券运行情况良好，但考虑疫情冲击下经济增长压力不断加大，地方政府财力增长承压，未来增速大概率将会放缓，其中政府性基金收入受房地产市场调控以及可出让土地规模限制影响，存在波动下行的可能。而与此相对，专项债券自发行以来，每年获批的新增额度呈大幅增长趋势，若长期继续增加或将面临与政府性基金收入不匹配的情形。

从利息偿付压力来看，2020年全年专项债券利息支出0.35万亿元（不含贵州省），同期全国地方政府性基金预算支出为11.53万亿元，专项债券利息支出在全国地方政府性基金预算支出中的占比约3.04%。在2016年国务院办公厅印发的《地方政府性债务风险应急处置预案》中规定，市县政府年度一般债务付息支出超过当年一般公共预算支出10%的，或者专项债务付息支出超过当年政府性基金预算支出10%的，必须启动财政重整计划。虽然目前地方政府利息偿付与10%的上限尚有一定距离，还存在增量空间，且近期全国人大财政经济委员会提出的“强化地方政府债务管理、完善地方政府举债融资机制、合理确定政府债务规模、期限结构和分地区限额，防止高风险地区持续累积债务风险”也有利于保障地方政府债务规模与自身偿付能力相适应。但仍需注意的是，从专项债券余额历史涨幅来看，2018~2020年专项债券余额年度平均增长率约33%，远超政府性基金收入的增速。而2021年新增专项债券限额仍然很大，年度刚性利息支出需求也将有增无减，此外近年来项目收益专项债显著扩容，但其自身产生的收益存在较大不确定性，由此导致利息支出的急剧增长与财政收入增速下滑之间的矛盾在逐渐加大。另外，尽管专项债券不列入赤字，但一旦专项债券项目由于各种因素影响导致政府性基金预算不能足额偿付债务本息，一些地方出于各种原因考虑动用一般公共预算代偿时，将可能会导致被动违规“赤字化”，因此需要对未来专项债券的发行、资金使用和偿付进行更加有序的管理，避免其长期、高速增长，进而加大未来的偿付风险。

总结来看，目前地方债的周转和偿付仍在地方财政的可承受范围内，而且在“开前门”、“堵偏门”的政策导向下，地方政府债券的增量扩容对于优化地方政府的债务结构、化解隐性债务风险存在正面意义。财政部在核定总债务限额以及地区分配时，会充分考虑各地区经济、财政及债务状况，避免出现新增债务限额激增，本息偿付超出地方政府实际支出能力的情况，保证地方债发行的可持续性。从长期来看，地方债可持续性的核心是构建完善的债券管理机制，遵循“举债和偿债能力相匹配”的经济铁律和法则，对于债券资金使用、偿债责任、偿债资金来源及偿还方式方面等进一步明确规定，提高信息透明度，实现制度设计的科学性和债务管理的可持续性。

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持中守正

秉真而立

《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》什么时间发的

近日，国务院公厅发布《关于印发〈地方政府性债务风险应急处置预案〉的通知》（国函〔2016〕88号）。同时，经国务院批准，财政部印发《关于印发〈地方政府性债务风险分类处置指南〉的通知》（财预〔2016〕152号）。就此，财政部有关负责人回答了记者提出的问题。　　一、问：出台《预案》和《指南》的背景是什么？　　答：实施地方政府债务风险防控，有利于提高地方政府动态监测、实时预警的能力，提前妥善做好政府债务风险事件应急政策储备，推进风险防控工作科学化、精细化，确保债权人和债务人合法权益，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线。《中华人民共和国预算法》规定，“国务院建立地方政府债务风险评估和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度”。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）要求，“建立债务风险应急处置机制。各级政府要制定应急处置预案，建立责任追究机制”。党的十八届五中全会明确提出建立风险识别和预警机制，以可控方式和节奏主动释放风险，重点提高财政、金融等方面风险防控能力。　　按照党中央、国务院决策部署，财政部全面贯彻落实党的十八大及十八届三中、四中、五中、六中全会精神，积极构建规范的地方政府举债融资机制，严格实施限额管理，要求地方政府举债不得突破全国人大或其常委会批准的限额，依法设置地方政府债务的“天花板”；将政府债务全部分类纳入一般公共预算和政府性基金预算管理，改变了以往政府债务游离于预算之外的局面，主动接受人大监督；开展风险评估和预警，督促高风险地区切实化解风险；发行政府债券置换存量债务，有效缓解地方政府到期债务偿还压力，减轻地方政府利息负担；加大专项检查力度，坚决制止违法违规担保融资行为等，既发挥了政府规范举债对经济社会发展的积极作用，又有利于防范财政金融风险，地方政府债务管理取得了积极成效，风险总体可控。但当前地方政府债务领域也出现了一些新的问题，主要是局部地区偿债能力有所弱化，个别地区债务率超出警戒标准，违法违规融资担保现象时有发生，一些政府和社会资本合作项目存在不规范现象等，需要引起重视。　　图之于未萌，虑之于未有。建立地方政府性债务风险应急处置机制，是落实党的十八届三中、四中、五中、六中全会精神以及预算法相关规定，提升国家治理体系和治理能力现代化水平，全面依法治国，深化财税体制改革，防范和化解财政金融风险的重要举措。《预案》的出台将有力推动此项工作开展。　　二、问：出台《预案》的目的以及工作原则是什么？　　答：建立健全地方政府性债务风险应急处置工作机制，坚持快速响应、分类施策、各司其职、协同联动、稳妥处置，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线，切实防范和化解财政金融风险，维护经济安全和社会稳定。　　《预案》明确，建立健全地方政府性债务风险应急处置工作机制主要遵循以下原则：一是分级负责。省级政府对本地区政府性债务风险应急处置负总责，省以下地方各级政府按照属地原则各负其责。国务院有关部门在国务院统一领导下加强对地方政府性债务风险应急处置的指导。跨省（区、市）政府性债务风险应急处置由相关地区协商。二是及时应对。地方各级政府应当坚持预防为主、预防和应急处置相结合，加强对政府性债务风险的监控，及时排查风险隐患，妥善处置风险事件。三是依法处置。地方政府性债务风险事件应急处置应当依法合规，尊重市场化原则，充分考虑并维护好各方合法权益。　　三、问：《预案》主要包括哪些内容？　　答：《预案》和《指南》牢固树立和贯彻落实五大发展理念，适应和引领经济发展新常态，坚持总体国家安全观，在准确研判当前和今后一段时期我国地方政府性债务风险状况的基础上，坚持问题导向，依据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》等法律法规和政策规定，遵循市场化、法治化原则，对地方政府性债务风险应急处置做出系统性安排，充分考虑各方合法权益，明确风险防控底线，建立预警和分级响应机制，严格风险事件责任追究，牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线。　　一是依法明确适用范围。依据预算法等法律和政策规定界定《预案》和《指南》的适用范围：纳入限额管理的地方政府债务，包括地方政府债券以及尚未置换为政府债券的存量政府债务；清理甄别认定的存量或有债务，包括政府负有担保责任的债务和可能承担一定救助责任的债务。　　二是建立分级响应机制。按照风险事件性质、影响范围和危害程度等，将政府性债务风险事件划分为Ⅳ级（一般）、Ⅲ级（较大）、Ⅱ级（重大）、Ⅰ级（特大）四个等级。对Ⅳ级、Ⅲ级债务风险，主要由市县政府立足自身化解；对Ⅱ级、Ⅰ级债务风险，除上述措施外，省级政府可依据市县政府申请予以适当救助。另外，当地方政府出现极大风险时，中央政府可适当指导。　　三是实施分类应急处置。坚持法治化、市场化原则，严格依据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》及其司法解释等法律规定，区分不同债务类型，分类提出债务违约处置措施，明确地方政府偿债责任，实现债权人、债务人依法分担债务风险。　　四是严格落实责任追究。风险事件发生后，适时启动责任追究机制，对地方政府有关责任人进行行政问责和追究法律责任，对银行业金融机构相关负责人严格依法追责，增强地方政府和银行业金融机构领导干部的风险意识、责任意识，防范财政金融风险。　　四、问：《预案》中提出的地方政府财政重整包括哪些内容？　　答：财政重整是指高风险地区通过实施一系列增收、节支、资产处置等短期和中长期措施安排，使债务规模和偿债能力相一致，恢复财政收支平衡状态。实施债务高风险地区财政重整，是地方政府债务应急处置的重要内容，也是世界各国普遍采用的做法。地方政府财政重整计划必须依法履行相关程序，保障必要的基本民生支出和政府有效运转支出，要注重与金融政策协调，加强与金融机构的沟通，不得因为偿还债务本息影响政府基本公共服务的提供。《预案》规定了财政重整的主要措施。包括：　　一是拓宽财源渠道。依法加强税收征管，加大清缴欠税欠费力度，确保应收尽收。落实国有资源有偿使用制度，增加政府性资源收益。除法律、行政法规和国务院规定的财税优惠政策之外，可以暂停其他财税优惠政策，待危机解除后再行恢复。　　二是优化支出结构。财政重整期内，除必要的基本民生政策支出和政府有效运转支出外，视债务风险等级,本级政府其他财政支出应当保持“零增长”或者大力压减。　　三是处置政府资产。指定机构统一接管政府及其部门拥有的各类经营性资产、行政事业资产、国有股权等，结合市场情况予以变现，多渠道筹集资金偿还债务。　　四是申请省级救助。采取上述措施后，风险地区财政收支仍难以平衡的，可以向省级政府申请临时救助，包括但不限于：代偿部分政府债务，加大财政转移支付力度，减免部分专项转移支付配套资金等。待财政重整计划实施结束后，由省级政府自行决定是否收回相关资金。　　五是加强预算审查。实施财政重整计划以后，相关市县政府涉及财政总预算、部门预算、重点支出和重大投资项目、政府债务等事项，在依法报本级人民代表大会或者其常委会审查批准的同时，必须报上级政府备案。确有不适当之处，需要撤销批准预算的决议的，上级政府应当依法按程序提请本级人民代表大会常务委员会审议决定。　　六是改进财政管理。相关市县政府应当实施中期财政规划管理，妥善安排财政收支预算，严格做好与化解政府债务风险政策措施的衔接。　　五、问：《预案》中提出将对地方政府性债务进行分类处置，请问如何处置？　　答：《预案》依据预算法、担保法、合同法及其司法解释等法律规定，区分不同债务类型提出处置原则，实现债权人、债务人依法合理分担债务风险。　　一是地方政府债券。地方政府依法承担全部偿还责任。　　二是非政府债券形式的存量政府债务。新预算法实施后，地方政府举债只能采取发行政府债券方式，为此《预案》对非政府债券形式的存量政府债务处置进行了明确。债务人为地方政府及其部门的，必须在国务院规定的期限内置换成政府债券，地方政府承担全部偿还责任。债务人为企事业单位等的，经地方政府、债权人、企事业单位等债务人协商一致，可以按照合同法有关规定分类处理。即，债权人同意在规定期限内置换为政府债券的，地方政府不得拒绝相关偿还义务转移，并承担全部偿还责任；债权人不同意在国务院规定的期限内将偿债义务转移给地方政府的，仍由原债务人依法承担偿债责任，对应的地方政府债务限额由中央统一收回，地方政府作为出资人在出资范围内承担有限责任，依法实现债权人的风险和收益相匹配。　　三是存量或有债务。具体包括：　　——存量担保债务。存量担保债务不属于政府债务。按照担保法及其司法解释规定，除外国政府和国际经济组织贷款外，地方政府及其部门出具的担保合同无效，地方政府及其部门对其不承担偿债责任，仅依法承担适当民事赔偿责任，但最多不应超过债务人不能清偿部分的二分之一；担保额小于债务人不能清偿部分二分之一的，以担保额为限。具体金额由地方政府、债权人、债务人参照政府承诺担保金额、财政承受能力等协商确定。　　——存量救助债务。存量救助债务不属于政府债务。对政府可能承担一定救助责任的存量或有债务，地方政府可以根据具体情况实施救助，但保留对债务人的追偿权。　　四是新发生的违法违规担保债务。对新预算法实施以后地方政府违法违规提供担保承诺的债务，参照上述第三类情况中的存量担保债务依法处理。　　另外，经国务院同意，财政部专门制定了《指南》，进一步区分存量债务中的银行贷款、企业债券、信托、BT等不同类型，分门别类明确具体处置措施，作为《预案》配套文件印发实施。　　六、问：《预案》中为什么要提出责任追究？责任追究的范围、响应机制和程序是什么？　　答：防范和化解地方政府性债务风险事关全局。按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）关于建立考核问责机制的规定，《预案》中专门对违法违规责任范围、追究响应机制、责任追究程序进行了明确。　　一是违法违规责任范围。包括违反《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律规定的行为；违反国发〔2014〕43号文件等有关政策规定的行为；其他违反财政部等部门制度规定的行为。　　二是追究机制响应。发生Ⅳ级以上地方政府性债务风险事件，应当适时启动债务风险责任追究机制，地方政府应当依法对相关责任人员进行行政问责；在地方政府统一领导下，当地银监部门应当对银行业金融机构相关责任人员依法追责。　　三是责任追究程序。有关任免机关、监察机关、银监部门根据省级政府审定的有关责任认定情况，依纪依法对相关责任单位和人员进行责任追究；对涉嫌犯罪的，移交司法机关进行处理。省级政府应当将地方政府性债务风险处置纳入政绩考核范围。对实施财政重整的市县政府，视债务风险形成原因和时间等情况，追究有关人员的责任。属于在本届政府任期内举借债务形成风险事件的，在终止应急措施之前，政府主要领导同志不得重用或提拔；属于已经离任的政府领导责任的，应当依纪依法追究其责任。　　七、问：贯彻落实《预案》应当把握的主线是什么？　　答：一是坚持法治意识。地方政府债务风险应急处置涉及债权和债务关系。要充分认识地方政府债务管理与一般管理事务的差异性，全面贯彻依法治国的精神，坚持严格依据法律法规规定，妥善应对和处理各种可能出现的风险事件，保护好债权人和债务人合法权益。　　二是树立风险意识。要主动适应和引领新常态，把防风险摆在各项工作突出位置。要按照《预案》要求，加强动态监测和实时预警，准确研判可能出现的地方政府债务风险及其原因，对症下药，综合施策，力争把各类风险化解在源头，防止风险加剧或转化，并依法加强对金融机构的风险警示和提醒。　　三是增强责任意识。地方政府债务风险防控事关总体国家安全。要坚持守土有责，妥善处理好促进经济发展和防范债务风险的关系，处理好金融创新和国家安全的关系，把职责范围内可能引发的风险防控好，不能把防风险的责任推给上面、留给后面或转嫁他人。　　四是强化大局意识。地方政府债务风险防控涉及中央与地方、财政与金融、政府部门与社会主体、当前地方经济增长和国家可持续发展等之间的关系，错综复杂。加强地方政府债务风险防控，要站位更高一层，坚持从全局视角、整体思路出发研究制定各项政策，维护国家持久安全稳定。