一道关于公司理财的案例分析题！急求高手解答！急急急啊！？关于投资理财的问题

本文目录

• 一道关于公司理财的案例分析题！急求高手解答！急急急啊！
• 关于投资理财的问题
• 基金固收+的十问十答分析
• 家庭理财存在的问题有哪些 家庭理财的问题分析
• 求关于理财方面的选择题，专业性不要太强，我们是针对普通大学生（不限专业）举办理财大赛而用的题目
• 个人理财规划案例分析
• 两个关于理财学的问题

一道关于公司理财的案例分析题！急求高手解答！急急急啊！

上述两种筹资方案的优缺点：方案一以增发股票的方式筹资9亿元。优点是不增加企业财务负担，无需企事业到期还本付息，降低公司资产负债率，有利于提升公司财务形象，缺点是增加普通股稀释了公司控制权，不能享受财务杠杆的好处方案二以发行公司债券的方式筹资9亿元。优点是不稀释公司控制权，可以享受债券资金财务杠杆带来的好处，缺点是提高公司资产负债率，不利于公司财务形象的提升，每年增加的固定利息费用造成公司财务负担的加重，到期偿还本金的压力也是企业一项不容忽视的沉重负担两套筹资方案的比较：方案一每年增加的股利成本=0.8*7500=6000万元方案二每年增加的利息成本=93500*4.5%*（1-25%）=3155.63万元比较而言，还是发行债券更便宜些，且发行债券后公司资产负债率不会高于50%，符合银行借款合同规定公司的资产负债率不得超过50%的要求。

关于投资理财的问题

复利累进理论可以说是促使巴菲特财富持续增长的最大奥秘。很多投资者没有了解复利累进理论的价值，或者即使了解但没有耐心和毅力长期坚持下去，这是大多数投资者难以获得巨大成功的主要原因之一。如果你要想让资金更快地增长，在投资中获得更高的回报，就必须对复利累进理论加以足够的重视。 首先要明白投资和理财的概念： ­­投资是牺牲当前利益，博取未来的收益（最关心的是回报率）；理财是从财务的角度审视人生的科学，通过理财金融产品达成人生的战略目标（通过对自己财务资源实现人生目标的过程，人生的规划，不是短期收益）！你最好做个现财规划，什么是理财规划（Financial Planning）？理财规划，也称个人财务策划，是指运用科学公正的财务分析程序对个人财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业个人理财服务。个人投资理财的八大热点 炒金：正在步入黄金时期基金：备受青睐前景向好炒股：机会与风险并存国债：投资选择空间越来越大储蓄：老歌能否唱出新调债券：火爆局面有望重现外汇：投资获利机会大增保险：收益类险种将成投资热点危机中的见证 -------记德银“把握世纪投资机遇 掘金全球潜力市场”投资策略发布会 2008年，全球金融市场可谓一片惨淡，世界500强企业无一幸免的资产缩水， 中国的A股市场更是风声鹤唳。09年，大家似乎又看到了希望，但又都战战兢兢患得患失。09年5月，在世界金融市场到达一个多空分界线，众多投资者深感迷惑，踌躇不前的时候，德银国际资产管理公司，广东德银投资管理有限公司举行了“把握世纪投资机遇掘金全球潜力市场”投资策略发布会。这次发布会，德银的专家们非常大胆而清晰的讲解了世界经济的走向，剖析了现阶段出现的巨大投资机遇，以及抓住这些机遇的可行性策略和方法。出席发布会的专家著名金融理论研究专家、暨南大学教授、博士生导师、广东德银投资管理有限公司独立董事杜金岷先生；《全球金融市场特色波形计算法》理论创始人，资深股评专业分析师，德银国际金融市场研究中心主任王阳子先生；著名海归派投资理财专家，资深国际理财规划师，广东德银投资管理有限公司首席技术总监黄春华先生。2008年“德银的客户全部都没有亏钱”200多名与会者完全被德银专家们的精辟分析所吸引，会后大家仍意犹未尽的热烈讨论和询问感兴趣的问题。“我可以非常自豪的宣布：在2008年全球金融海啸的大环境下，德银的客户全部都没有亏钱！”当德银首席技术总监黄春华先生在演讲中说出这句话的时候，全场顿时爆发热烈的掌声。在这样一个公开的新闻发布会上，在全世界绝大多数投资者纷纷巨亏的事实面前，恐怕也只有德银这样的第三方理财公司可以如此自信的说出这番话。“资产配置不合理，不教你炒股”中股、港股分析专家王阳子老师与个别与会嘉宾对A股市场进行讨论时强调：保障资产安全的最重要的前提是合理的资产配置，在投资股票市场之前，必须先配置相当比例的稳健类投资。应该说，这也是他对广大投资者的肺腑忠言。如果人们都按这种原则进行投资，就不会有08年金融市场遍地鸡毛的现象。最后，德银董事长杨启香女士展望了公司未来发展方向和战略布局，发布会圆满结束。后记：德银推荐的投资渠道经得住海啸考验，增资1000万我放心有效进行全球化分散投资，多元化规避风险，实现资产稳健增值，“全球共同基金”在2008年被证实是最安全和高效的投资手段。德银的客户也是依托于全球共同基金，加之德银专家的专业化操作，在2008年不仅保住了本金，而且还实现了15%以上的增长。德银的其中一位客户在去年金融海啸爆发前夕投入几十万元在全球共同基金组合，感受到稳健收益的优势后，发布会后果断增资1000万用于投入这一领域。

基金固收+的十问十答分析

基金“固收+”的十问十答分析

主打“固收+”策略的基金在近两年兴起之后，不少投资者以为出现了一类新产品，但是又找不到这个分类，可能有些迷茫。小编在此整理了基金“固收+”的十问十答，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

应该如何理解“固收+”?

南方基金：“固收+”是指基金产品通过“固收打底，权益增强”的投资策略，旨在减少净值波动，平滑收益曲线，攻守兼备、稳中求胜，是家庭理财投资的好选择。例如偏债混合型是一种典型的“固收+”策略基金，2020年末偏债混合型基金存量超过5000亿元，较2019年末1400亿元，增长超2.5倍。对于规模增长的原因，我们不难看出随着中国居民家庭财富的不断积累，家庭资产配置对于稳健投资有着较高的偏好。

如何判断一只基金是不是“固收+”类产品?

景顺长城基金：通常来说，“固收+”类产品是在投资债券类资产之外，通过投资一定比例的权益类资产做增强策略的基金。这个“+”可能是股票，包括新股，也可能是转债，或者一些对冲工具等。从风险角度来看，“固收+”的风险收益特征比纯债类产品要高一些，回撤和波动也就比纯债类基金要大一些;但和混股型基金相比，“固收+”产品相对稳健，其回撤也更小一些。此外，“固收+”产品由于“+”的权益类资产的比例不一样，所以具体产品的风险也是有所不同的，这个可以结合风险调整后的收益来看，这也是市场在对基金产品进行刻画时比较常用的指标。

“固收+”的特点是什么?

国泰基金：“固收+”类产品顺应了资管新规的需求，也满足了风险偏好较低、但又希望获得一部分阿尔法收益的投资者需求。在打破刚兑的大背景下，货币基金、银行理财等相对偏无风险的产品收益率不断走低。而“固收+”类产品就是迎合稳健型投资者的需求，大部分投债券这一类的低风险资产，少量投资“+”类的风险资产，追求长期稳健收益。

从底层资产——债券资产的角度来说，当前债市基本面逐步改善，利率水平继续提升的幅度不大，预计下半年会有下行的可能性。因此债券除了本身的票息收入，还会有票息下行带来的资本利得的收益，从而组合的底仓或会有不错的表现。从“+”的权益类资产来说，A股市场波动中有结构性机遇，有望给组合带来一定的超额收益。

“固收+”类产品都有哪些区别是什么?

工银瑞信基金：“固收+”其实是一种投资策略，主要投资于债券等固定收益类资产，包括利率债、高等级信用债等，也就是固收打底，力争获得稳定的基础收益。而“+”的部分，是基于固收之上加点“料”，包括股票、国债期货、股指期货、定向增发、打新股、可转债等多种权益类资产，这部分的仓位通常配比较低，用来增色、增味。“固收+”类产品一般按照加料的成分、多少不同来划分，比如公募基金中的二级债基，可以投资可转债、二级市场股票，权益资产仓位最高是20%;偏债混合基金，可参与打新，投资股指期货、国债期货等衍生工具，股票仓位一般最高不超过40%。此外，FOF基金中，偏债型的普通FOF和养老FOF也可以纳入“固收+”范畴。

优秀的“固收+”类产品具备哪些特征?

嘉实基金：目前对于“固收+”尚缺少一个严格统一的定义。对于“固收+”中的“+”，可以理解为三个层次，一是资产类别上的增加，相对于纯固定收益的产品来说，“固收+”可以投一些权益类资产;二是策略上的增加，纯粹的债券投资主要有久期策略、信用策略，“固收+”还会增加股债对冲的绝对收益策略;三是增加风险调整后的收益，体现在适度可控的情况下增加组合的波动、增强收益。

在这基础上，优秀的“固收+”产品应该具备三个特征。第一，基金产品的收益比较符合预期;第二，基金经理优秀，除了有丰富的经验外，更善于从资产配置角度，注重控制组合的波动，并且保留一定的安全边际;第三所在的基金公司具有深厚的投研积淀与优秀的投研团队，对多类资产都有深厚的投资研究积淀，能够在长时间维度上，从趋势、节奏等不同方面做好多资产配置。

哪些投资者适合“固收+”类产品?

天弘基金：如果你有一定的投资需求，但又相对厌恶风险，目前以银行定期存款、大额存单、银行理财、货币基金为主要理财方式，为了跑赢通胀，想要开始尝试投资基金产品，那么，你可以重点考虑一下“固收+”类产品。

“固收+”投资要择时吗?需要持有多久?

永赢基金：这类基金对买入时机要求相对不高，投资者可以随时买入并持有一段时间。“固收+”类产品持有1~3年比较合适，从长期收益来讲，股票收益相对较高，但股票的主要弱点就是短期波动太大，可能拿不住。如果你能至少持有一年以上的话，那么投“固收+”产品会比较好，它是中期闲钱理财的中坚力量，并且需要你付出一定的时间成本。但如果你的资金真的很短的话，那么还是建议配一些偏流动性的品种。

当前市场是否适合投资“固收+”类产品?

财通基金：在回答这个问题之前，首先要明确每一种“固收+”策略背后的底层资产和配置策略：通常以债券类的固定收益资产打底，加配一定比例的股票、可转债或衍生品，以期在回撤可控的同时，获得中长期超越纯债资产的收益;而“+”的部分，可以是股票、可转债、定增、打新、衍生品等。从当下的时点看，我们认为，投资者更应该关心具体的配置策略是否是在中长期大概率带来超额正收益的策略或大类资产。今年对于定增项目的筛选能力要求提高了，股票表现分化的特征大概率还会持续。因此，针对今年大概率宽幅震荡的市场环境，我们推荐以定增量化对冲策略作为“固收+”策略中“+”的子策略。

“固收+”类产品是否会有风险?

诺安基金：“固收+”是一个大而笼统的概念，其实也是需要进行细分的。产品具体的风险程度与产品中权益仓位高低显著正相关。弹性可以带来收益增厚机会，也可能造成风险的增加。

一般来说，大部分产品可以根据收益和回撤的不同划分为“积极型”、“平衡型”和“货币/短债增强型”三大类(预期收益与回撤从高到低排列)。投资者还是要根据自己的投资风险偏好选择适合自己的品种。

“积极型固收+”适合股基配置较高的投资者在震荡市做配置转换;“平衡型固收+”适合希望获取高于理财收益且不愿承担太大风险的投资者;“货币/短债增强型固收+”满足的是现金管理类需求。

如何挑选“固收+”类产品?

中银基金：对“固收+”类基金的选择应在投资者和产品两个维度上进行评估。在投资者自身方面，应该尽量准确评估自己的风险偏好，特别是对回撤的承受能力，尽量选择适合自身风险等级的产品进行投资，特别应该避免追涨杀跌、频繁交易。在产品维度上，应重点评估基金的中长期业绩表现，特别是基金能否在相当长的时间内维持投资风格不频繁漂移。建议尽量选择投资能够长期坚持自身风格特点，且过往取得持续稳定超额收益的基金。此外，管理“固收+”类产品往往需要依赖基金公司的大类资产配置能力，因此建议选择整体投研实力较强的基金公司旗下的产品，以及相对比较成熟、投资经验比较丰富且得到市场认可的基金经理所管理的基金。

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家庭理财存在的问题有哪些 家庭理财的问题分析

根据标准普尔家庭资产图，可以把家庭资产分为四部分第一个账户是日常开销账户，也就是要花的钱，一般占资产的10%。放在余额宝，比银行活期存款利息高，而且随用随取。容易出现的问题：花销过多，而没有钱准备其他账户。第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱，一般占资产的20%，为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。主要是意外伤害和重疾保险。第三个账户是投资收益账户，也就是生钱的钱。一般占资产的30%，用有风险的投资创造高回报。一般为股票、基金、房产等。容易出现的问题：偏向性，很多人买股票第一年占比30%，结果赚了很多钱，第二年就用90%的钱去买股票了，但是高收益同样伴随着高风险，如果亏损就是血本无归，会严重影响生活，所以这部分投资要理性，杜绝盲目投资。第四个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱。一般占资产的40%。以债券、分红险的养老金、子女教育金等为主，近几年比较受欢迎的P2P投理想也是可以考虑的，优点就是本金安全，收益相对于债券来说比较好，容易出现的问题：在选择平台时，一定要考察平台的资质，选择正规平台

求关于理财方面的选择题，专业性不要太强，我们是针对普通大学生（不限专业）举办理财大赛而用的题目

　　一、单项选择题　　1、在筹资理财阶段，公司理财的重点内容是（ ）。B　　A有效运用资金 B如何设法筹集到所需资金 C研究投资组合 D国际融资　　2、在内部控制理财阶段，公司理财的重点内容是（ ）。A　　A有效运用资金 B如何设法筹集到所需资金 C研究投资组合 D国际融资　　3、现代公司理财的目标是（ ）。C　　A获利能力最大化 B偿债能力最大化 C股东财富最大化 D追求利润最大化　　4、由于生产经营活动的进行而引起资金不断地循环叫做（ ）。C　　A资金运动 B财务活动 C资金周转 D资金耗费　　二、多项选择题　　1、以利润最大化作为公司理财目标存在的缺陷有（ ）。 ABCDE　　A不能准确反映所获利润额与投入资本额的关系　　B没有考虑利润发生的时间　　C没有考虑货币的时间价值　　D没有考虑到经营风险问题，会导致公司管理当局不顾风险大小盲目追求利润最大化　　E会导致公司理财决策者的短期行为　　2、采用股东财富最大化作为公司理财目标的优点有（ ）。ABCDE　　A考虑了货币的时间价值　　B考虑了风险价值　　C体现了对公司资产保值增值的要求　　D克服公司经营上的短期行为　　E促使公司理财当局从长远战略进行财务决策　　3、公司理财的内容包括（ ）。ABC　　A筹资决策 B投资决策 C股利分配决策 D价格决策 E成本决策　　4、公司财务活动的内容包括（ ）。ABCDE　　A资金的筹集 B资金的运用 C资金的耗费 D资金的收回 E资金的分配　　第二章 财务报表分析　　一、单项选择题　　1、资产负债表为（ ）。B　　A动态报表 B静态报表　　C动态与静态相结合的报表 D既不是动态报表也不是静态报表　　2、资产负债表中的所有项目的“期末数”一栏，是根据（ ）。A　　A本期有关账户的期末余额填列的 B本期有关账户的期初余额填列的　　C有关账户的本期借方发生额填列的 D有关账户的本期贷方发生额填列的　　3、下列负债中属于长期负债的是（ ）。D　　A应付账款 B应交税金 C预计负债 D应付债券　　4、公司流动性最强的资产是（ ）。A　　A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货　　5、资本公积可按法定程序经批准后（ ）。A　　A转增资本 B弥补亏损 C用于集体福利 D用于发放优先股股利　　6、公司的法定盈余公积在转增资本后，一般不得低于注册资金的（ ）。C　　A 10% B 20% C 25% D 50%　　7、利润表中的收入是（ ）。 B　　A按收付实现制确认的 B按权责发生制确认的　　C按永续盘存制确认的 D按实地盘存制确认的　　8、下列各项费用中属于营业费用的有（ ）。C　　A坏账损失 B业务招待费 C广告费 D金融机构手续费　　9、下列各项费用中属于财务费用的是（ ）。C　　A广告费 B劳动保险费 C利息支出 D坏账损失　　10、一般的企业比较适宜的资产负债率应该为（ ）。C　　A 20% B 60% C 50% D 80%　　11、反映公司所得与所占用的比例关系的财务指标是（ ）。B　　A资产负债率 B资产利润率 C存货周转率 D销售利润率　　二、多项选择题　　1、与资产负债表中财务状况的计量直接联系的会计要素有（ ）。ABC　　A资产 B负债 C所有者权益 D成本费用 E收入利润　　2、所有者权益的具体内容包括（ ）。ABCE　　A投入资本 B资本公积金 C盈余公积金 D股本溢价 E未分配利润　　3、长期负债的特点有（ ）。ADE　　A偿还期限长 B资本成本高 C具有专门目的 D债务金额巨大 E可分期偿还　　4、与利润表中经营成果的计量有直接联系的会计要素有（ ）。BCD　　A资产 B收入 C成本和费用 D利润 E所有者权益　　5、下列关于收入的说法正确的有（ ）。ABCD　　A收入表明了公司经营活动所取得的成果 B收入是公司收益的主要来源　　C收入会导致公司货币资金增加 D收入会导致所有者权益增加　　E收入是所有的货币资金收入　　6、反映偿债能力的财务指标主要有（ ）。ABCD　　A资产负债率 B流动比率 C速动比率 D现金比率 E存货周转率　　7、反映资产周转情况的财务指标主要有（ ）。ADE　　A应收账款周转率 B流动比率 C速动比率 D存货周转率 E流动资产周转率　　第三章 金融市场与货币时间价值　　一、单项选择题　　1、下列银行中属于政策性银行的是（ ）。C　　A中国银行 B中国农业银行 C中国农业发展银行 D中国交通银行　　2、金融市场最积极的参与者是（　　）。C　　A金融机构 B政府 C企业 D个人　　3、每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（ ）。A　　A单利 B复利 C可能单利也可能复利 D有时单利有时复利　　二、多项选择题　　1、金融资产具有的属性有（ ）。ACD　　A流动性 B动态性 C风险性 D收益性 E补偿性　　2、我国的金融机构主要包括（ ）。ABC　　A中央银行 B商业银行 C政策性银行 D股份制银行 E外资银行　　3、我国的商业银行主要有（ ）。BCD　　A 中国人民银行 B 中国银行 C 交通银行 D 农业银行 E 国家开发银行　　4、金融市场按实际交割日期不同，可以分为（ ）。CDE　　A短期金融市场 B长期金融市场 C现货市场 D期货市场 E期权市场　　第四章 公司自有资本筹集　　一、单项选择题　　1、一般情况下股份有限公司只发行（ ）。B　　A记名股票 B普通股股票 C国家股股票 D法人股股票　　2、国内公司在香港发行并上市的股票被称作（ ）。C　　A A股 B B股 C H股 D N股　　3、以超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司的（ ）。A　　A资本公积金 B盈余公积金 C发展基金 D福利基金　　4、公司股利政策的重要基础是（ ）。C　　A投资机会 B资本成本　　C能否获得长期稳定的利润 D契约限制　　5、公司各年支付的股利额随公司获得盈利的多少而上下波动的股利政策是（ ）。C　　A剩余股利政策 B固定股利额政策　　C固定股利支付率政策 D低正常股利加额外股利政策　　6、公司最常见的一种股利发放形式是（ ）。A　　A现金股利 B股票股利 C实物股利 D清算股利　　7、不会影响公司和股东资产价值的股利形式是（ ）。B　　A现金股利 B股票股利 C实物股利 D清算股利　　二、多项选择题　　1、股票应当载明的事项有（ ）。ABCDE　　A公司名称 B股票种类 C票面金额 D代表的股份数 E股票的编号　　2、股票按股东的权利和义务不同可分为（ ）。CD　　A记名股票 B不记名股票 C普通股股票 D优先股股票 E股票　　3、股票暂停上市的情形有（ ）。ABCDE　　A不再具备上市条件 B不按规定公开其财务状况 C对财务会计报告作虚假记载　　D有重大违法行为 E最近3年连续亏损　　4、股票的价格分为（ ）。ACDE　　A票面价格 B约定价格 C账面价格 D清算价格 E市场价格　　5、影响股利政策的因素有（ ）。ABCDE　　A法律因素 B契约限制 C利润的稳定性 D投资机会 E筹资能力　　第五章 公司借入资本筹集　　一、单项选择题　　1、公司筹措短期资金的重要方式是（ ）。D　　A商业信用 B商业票据 C短期租赁 D短期借款　　2、临时借款的期限一般不超过（ ）。C　　A 3个月 B 5个月 C 6个月 D 9个月　　3、企业以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款为（ ）。A　　A结算借款 B临时借款 C卖方信贷 D周转借款　　4、在我国，公司在托收承付方式下的银行办理的结算借款属于（ ）。B　　A抵押借款 B应收账款担保借款 C应收票据贴现借款 D存货担保借款　　5、名义利率等于实际利率的短期借款利息计算方法是（ ）。A　　A单利计算法 B复利计算法 C贴现利率计算法 D附加利率计算法　　6、股份有限公司发行公司债券其净资产额不得低于人民币（ ）。C　　A 1000万元 B 2000万元 C 3000万元 D 6000万元　　7、公司发行债券时其累计债券总额不得超过公司净资产额的（ ）。B　　A 30% B 40% C 50% D 60%　　8、融资租赁的一种典型形式是（ ）。B　　A返回租赁 B直接租赁 C间接租赁 D杠杆租赁　　9、公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使　　用，这种租赁是（ ）。C　　A融资租赁 B售后回购 C返回租赁 D杠杆租赁　　10、出租人既是租赁资产的所有者，又是借款者，这种租赁是（ ）。A　　A杠杆租赁 B直接租赁 C间接租赁 D返回租赁　　11、公司以“3/10，2/20，n/30”的信用条件购入价值为100000元的商品，若公司在10天内付款，　　则免费信用额为（ ）。C　　A 3000元 B 2000元 C 97000元 D 98000元　　二、多项选择题　　1、担保借款分为（ ）。BCD　　A信用借款 B保证借款 C抵押借款 D质押借款 E卖方信贷　　2、短期借款的信用条件主要有（ ）。BDE　　A担保能力 B信用额度 C信用等级 D周转信用协议 E补偿性余额　　3、短期借款的利息计算方法有（ ）。ACD　　A单利计算法 B复利计算法 C贴现利率计算法 D附加利率计算法 E浮动利率计算法　　4、公司债券的基本特征包括（ ）。ABCD　　A公司债券属于负债性质的筹资方式 B债券具有索偿的优先权　　C债券特有者只是公司的债权人而非所有者 D债券随时可以变现，流动性强　　E债券只有到期才能还本付息　　5、公司债券按有无担保分为（ ）。AD　　A担保债券 B上市债券 C无记名债券 D信用债券 E记名债券　　6、公司利用商业信用筹资的优点有（ ）。ACD　　A自然筹资 B没有风险 C筹资成本低 D限制少 E资金利用时间较长　　第六章 资本结构　　一、单项选择题　　1、下列各项费用中，属于资本占用费的是（ ）。A　　A利息 B评估费 C发行费 D公证费　　2、在进行长期投资决策时，被称作“舍弃率”的指标是（ ）。D　　A投资报酬率 B投资回收期 C现金净流量 D资本成本　　3、在计算资本成本时不必考虑筹资费用的是（ ）。C　　A优先股成本 B普通股成本 C留存收益成本 D长期借款成本　　4、各种筹资方式中资本成本最高的是（ ）。B　　A优先股成本 B普通股成本 C留存收益成本 D长期借款成本　　5、债务对普通股股东收益的影响称为（ ）。C　　A经营杠杆作用 B复合杠杆作用 C财务杠杆作用 D联合杠杆作用　　6、普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数称为（ ）。D　　A营业杠杆系数 B复合杠杆系数 C联合杠杆系数 D财务杠杆系数　　二、多项选择题　　1、资本筹资费用包括（ ）。BCD　　A股利 B发行手续费 C评估费 D公证费 E利息　　2、公司财务风险的具体表现为（ ）。ADE　　A负债程度 B负债规模 C负债结构 D负债偿还顺序 E现金流量脱节　　3、影响资本结构的因素有（ ）。ABCDE　　A公司的成长性 B公司的获利能力 C公司的控制权　　D资产结构 E理财者的风险态度　　4、影响公司负债比率合理化的因素主要有（ ）。ABE　　A公司的生产经营状况 B公司的投资决策 C公司的行业地位　　D公司的控制权 E流动资产与固定资产的比例关系　　5、对公司来讲，短期资本（ ）。ABCD　　A使用期短 B流动性强 C使用成本低 D风险大 E筹资容易　　第七章 固定资产投资评估　　一、单项选择题　　1、一个投资项目现金流出最主要的部分是（ ）。A　　A初始投资 B机会成本 C税后净利 D固定资产折旧　　2、通常作为衡量风险程度依据的是（ ）。B　　A期望值 B标准离差 C风险系数 D风险报酬率　　3、下列长期投资决策方法中，属于非贴现法的是（ ）。A　　A回收期法 B净现值法 C内含报酬率法 D获利能力指数法　　4、下列长期投资决策方法中，不属于贴现法的是（ ）。C　　A内含报酬率法 B净现值法 C年平均报酬率法 D获利能力指数法　　二、多项选择题　　1、项目的投资额主要包括（ ）。ABE　　A初始投资 B流动资产投资 C税后净利 D固定资产折旧额 E投资的机会成本　　2、长期投资决策的非贴现法主要有（ ）。AD　　A回收期法 B净现值法 C内含报酬率法 D年平均报酬率法 E获利能力指数法　　3、长期投资决策的贴现法主要有（ ）。BCE　　A回收期法 B净现值法 C内含报酬率法 D年平均报酬率法 E获利能力指数法　　4、回收期法的优缺点包括（ ）。ABCDE　　A可以衡量出备选方案的风险程度 B可以衡量出投资方案的变现能力　　C方法简便，决策的工作成本较低 D忽视了投资方案的获利能力　　E没有考虑货币的时间价值因素　　第八章 流动资产投资管理　　一、单项选择题　　1、通过分析持有现金的成本确定使现金持有成本最低的现金余额的模式称为（ ）。A　　A成本分析模式 B投入产出分析模式 C预算分析模式 D存货分析模式　　2、借款者无力偿还本金和利息的风险是（ ）。A　　A违约风险 B利率风险 C购买力风险 D流动性风险　　3、我国财务制度规定公司可以计提坏账准备金，这是根据（ ）。C　　A相关性原则 B可比性原则 C稳健性原则 D配比性原则　　4、公司流动资产中所占比例最大的项目是（ ）。D　　A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货　　5、公司流动资产中流动性最差的是（ ）。D　　A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货　　6、存货成本不包括（ ）。B　　A储存成本 B坏账成本 C订货成本 D缺货成本　　7、零库存的概念来源于日本的（ ）。A　　A适时生产系统 B定量控制系统 C ABC控制系统 D定期控制系统　　二、多项选择题　　1、公司持有现金的一般动机包括（ ）。ABD　　A支付动机 B预防动机 C投资动机 D投机动机 E发展动机　　2、现金收支预算的项目包括（ ）。ABDE　　A现金收入 B现金支出 C现金股利 D现金余缺 E净现金流量　　3、营业现金支出主要包括（ ）。ABCDE　　A材料采购支出 B工资支出 C制造费用支出 D销售费用支出 E管理费用支出　　4、公司持有现金通常会发生的成本有（ ）。BCD　　A储存成本 B资本成本 C管理成本 D短缺成本 E坏账成本　　5、应收账款的成本包括（ ）。BCE　　A储存成本 B机会成本 C管理成本 D短缺成本 E坏账成本

个人理财规划案例分析

　　个人理财规划案例分析

　　 一、单身期理财规划

　　此期处于单身阶段，收入低，花销大。理财目标是提高收入及购房筹款;注重积累，选择合适的投资工具和方式，增加储蓄，从细节开源节流、定期定额买基金。均衡成本、分散风险。陈先生，27本科，石家庄市某房地产策划部经理。目前住公司宿舍。家庭资产总计30000，负债总计10000，收入合计40000，支出合计24000，有单位提供的社保，理财目标是3年后买房结婚，清还债务，5年后打算每月1000元做基金定投，1000元做银行存款。

　　分析陈先生理财规划：从陈先生提供的个人财务报表看，家庭的日常消费开支占比不大，储蓄意识很强，家庭资产的可规划空间很大。陈先生年轻，抗风险能力强，喜欢高风险的一些投资。可以拿一部分资金做一些股票投资。但建议投资货币市场基金、权证、黄金，以分散风险。房产方面，2014年随政府政策变动，出现大城市房价下跌的现象。自住购房消费，仍将会受到政策的影响。

　　陈先生主要购房主要是居住。根据他目前收入分析一年后购房没有问题。石家庄市目前房价大约在6000元/平米，以购买80平米的房子，首付30%，按揭20年，等额本息还款为例：房款总额=6000元/平米*80平米=48万首付48*30%=14.4万元。每月还贷2515.03。陈目前收入以工资收入为主，收入结构相对比较单一，抗风险能力较弱可以利用保险的杠杆原理，规避家庭及人身的重大风险。

　　尽量增加意外伤害保险及重大疾病保险。房贷是家庭的重大支出项目出，风险大。所以他一旦买房需要购买定期寿险。他目前有负债10000元，其中信用卡负债5000元，应尽快归还，然后再进行其它理财投资。陈先生资产结构过于单一，应增加家庭主动收入部分，改善家庭收入结构，增加家庭抗风险能力。另外家庭结余可购买理财产品，陈先生没有投资经验，应选择一些基础性理财产品，比如银行理财产品。

　　 二、年轻家庭理财规划

　　处于刚成家阶段时，收入增加且稳定，客户的理财重心是负担家计、清偿放贷、教育基金;合理控制支出，积极投资，做好现金流管理，保持资产的.流动性，稳健的积累家庭资产。这一阶段应着力培养家庭理财意识，耐心做家庭理财计划。30岁的刘某现在一家科技公司任职，月薪税后5000元左右。

　　太太从事出纳工作，月薪税后3000左右。由于刚结婚不就暂时没有购房租住居住，房租1000元/月。每月净现金流量2400元，刘某一家没有购买保险也没有进行投资。刘某理财规划的短期目标是希望今年去海南旅游大约需要费用5000元;中长期目标希望5年后生孩子。5年后购置住房80平米一套;长期目标30年后退休，可以得到有保证的晚年生活。

　　根据刘先生提供的个人财务报表分析，可以对其进行如下的理财规划：家庭备置一定的流动资金以防不时之需大约3万元;孩子方面，在孩子出生后到上大学前其家庭的月支出将增加2000元。19岁孩子上大学，若按照2万元/年的费用水平，考虑现值因素，24年后方刘先生需要准备大约23万元。住房方面，如果刘先生要在5年后住房，不贷款的情况下，每年将结余全部投入，还要很高的实际投资回报率才能实现理财目标，因此建议方先生采用7成20年的按揭购房，不建议完全自付。

　　按照城市市价7000千元，购置80平的房产总价56万。5年准备30%，16.8万元的首付款，每月还款2934.2元，在刘先生家庭的承受范围内。另外还应准备6大约万元的装修费用。接下来进行在退休方面理财规划，假设刘先生夫妇的寿命均为85岁，假设市场投资率与通货膨率相当的情况下。在刘先生58岁时大约需要准备超过一百万的退休款;因此我们建议将旅游费用一块可以缩减开支。综合分析刘某一家没有投资经验，风险偏好较弱，承受风险的能力也不强。可以购买一些保本固定收益的银行理财产品。

　　 三、成熟家庭理财规划

　　该阶段自身工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰期，子女自立债务逐渐减轻，理财重点是增加收入和退休基金;稳健增值及准备退休;享受生活和规划遗产。以下理财规划案例：

　　天津的王先生今年57岁，夫人已经退休。二个女儿均已自立，王先生的家庭财务状况如下：42万元人民币包括活期存款2万元，2016年12月底到期的活期存款20万;2015年10月底到期的两年定期存款20万;黄金及收藏品为33万。房产大约在80万元左右。资产净值为155.5万元，王先生每月家庭开支大约5000元。.收入为每月4000元，年终奖金5000、存款、债券利息8000。太太退休金为2000元。年度结余25000。

　　理财规划分析如下：年度收入总额为110600元，工资收入为85000元;投资收入为27200元，占总收入比为25%，家庭以工资收入为主。年度可剩余6万元左右的资金。基本属于较高质量生活水平。

　　王先生的总资产155.5万元，没有负债;其中固定资产80万元，占总资产的51.4%，房产资产流动性较强，安全系数高，但是受政府政策影响也较大，尤其当前房产环境下，建议可以抛售。王先生将近退休，面临的问题是收入将大幅缩水，退休后计划出国旅游费用8万元。预计退休后寿命都是35年，每月的支出5000元来算，估计需要养老金133万元。以王先生目前的资产和退休后的收入估算，可以满足这些要求并留下遗产。

　　考虑老两口没有子女在身边，医疗费用和看护费用会大幅增加，还需要通过合理的投资，让资产增值。王先生的流动资金充足，建议仍保留2万元作为流动应急金，部分活期存在银行、部分投资于货币市场基金，作为生活保障用的流动资金。规划遗产时王先生为了解决后顾之忧可以在咨询相关法律人士的基础上通过立遗嘱的方式订立。手中的黄金产品处于增值状态可以继续持有。

　　每个生命周期的特点不同，因而每个时期制定的理财规划也不同。重点是针对各个家庭现有财务状况分析其适合的理财规划。购买相应的理财产品。使得资产保值增值。

两个关于理财学的问题

1、货币的时间价值，在经济活动中是一个很重要的概念。举个例子，将1万元钱放入银行定期一年存款，一年后将得到10225元，一年后的1万元就和今天的1万元价值不等。说明什么问题呢？资金在不同时间点上反映的价值是不同的，时间对资金产生很大的影响。再举个例子，你把1万元给你奶奶压在箱子底下，一年后这个钱仍然是1万元——没有增值。所以，得出结论：货币时间价值产生于流通领域或者生产领域；当然，如果你将这1万元消费了，时间价值也就没有了；资金在运动中产生时间价值！一般呢，货币的时间价值通过利息这种人们看得见的形式表现。2、财务报表，家庭的财务报表有资产负债表、收入支出表。企业的会计报表有资产负债表、损益表、现金流量表，附表等。一般来说，家庭的财务报表用收付实现制填写、企业用权责发生制填写。你想学会计吗？额。。。。你要求的目标是什么？财务报表分析还是需要专业会计师来分析吧。不过我还是随便说点资产负债表主要反映资产、负债、所有者权益的结构关系及存量等信息。分析资产负债表注意资产总额评价、实物资产与非实物资产、虚拟资产的挤出、流动资产与非流动资产的比例（很重要，分析企业财务安全需要的重要数据）、固定资产、长期投资的评价、负债与所有者权益的比率（两者之和等于资产总额）、资产与负债的分析。利润表反映企业的经营成果。分析利润表......你的分不好挣。。。最后还是说下分析现金流量表能分析出企业一定时间内由于经营、投资、筹资活动所形成的现金流量情况。这个表是按照收付实现制填写，反映企业对未来资源的掌握、一定时间现金流动的情况。